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5 个月长成独角兽,STEPN 能打破「庞氏宿命」吗?
版块:   类型:普通   作者:小羊羔links   查看:78   回复:0   获赞:0   时间:2022-06-15 21:59:48


对「X to Earn」模式的 GameFi 来说,Earn 是增长拉新的手段,「X」才是决定产品能否可持续的关键。


作者 | 雪小顽
编辑 | 靖宇



刚刚过去的这个周六,STEPN 玩家没有在固定时段等来社群活动 AMA(ask me anything 。

以往每周六晚上,STEPN 项目方会在 AMA 上与玩家交流互动,收集问题和反馈,两位联合创始人 Jerry 和 Yawn 经常在这里回应玩家关心的议题。

作为当下话题度最高的 Web3 游戏,STEPN 最近波折不断。

转折点发生在 5 月 27 日。当天凌晨,团队发布的《关于清查中国大陆账户的公告》称,将于 2022 年 7 月 15 日(UTC+8 24:00 对中国大陆地区用户停止提供 GPS 及 IP 位置服务,鼓励用户自行处理应用内的资产。


STEPN 官方发布《关于清查中国大陆账户的公告》。图片来源 | STEPN twitter 账号截图


中国大陆地区用户占 STEPN 用户总量的 5%。公告一出,「大陆团队办公室被端」等传闻四起。

尽管项目方随后出面做出回应和辟谣,但市场恐慌情绪持续发酵,治理代币 GMT 一度下跌约 40%。此后,STEPN 遭遇大量 DDoS(Distributed Denial of Service,分布式拒绝服务 攻击,并被空头盯上。

6 月 5 日,STEPN 官方解释称,服务器在短时间内遭受了 2500 万次的 DDoS 攻击,网络堵塞导致 AI 无法收到用户信息,才会将部分真人用户识别为 bot(robot 的简称,机器人 ,跑步后无法获得代币收益。

在此之前,2021 年 12 月上线的 STEPN,成长之路算得上是一条坦途。

两位创始人一个通宵就基本确定了产品方向,立项一个多月后拿下了 Solana 黑客马拉松链游版块的第四名,上线不久后拿到红杉领 的 500 万美元种子轮融资。

4 月初,STEPN 官宣市值突破 10 亿美元,成长为一家独角兽公司。同时,币安宣布战略 资 STEPN,官方未公布具体金额,网传为 5000 万美元。

这一切距离 STEPN 公开上线,仅过去了 5 个月。

截至今年 5 月 31 日,STEPN 的 DAU(日活用户数 为 80 万,MAU(月活用户数 为 300 万。据国外科技博客 TechCrunch 报道,STEPN 每天的平台费用收入是 300 万至 500 万美元,月收益可达 1 亿美元,在澳大利亚、英国、美国、新加坡等地拥有 70 多名员工。


STEPN 的核心团队成员。图片来源 | STEPN 官网


STEPN 的财富神话,掀起了新一轮的加密游戏热潮,给本已渐冷的 GameFi 和 X to Earn(以下简称 X2E 赛道添了一把旺火,吸引了包括朱啸虎、薛蛮子在内的 资人买鞋下场体验。

如今,这款 Web3 创业领域的现象级产品正身陷质疑之中。

最大的争议在于游戏的经济模型是否为一场「庞氏骗局」。6 月 8 日,STEPN 官宣针对项目面临的四项挑战,更新经济模型。

联合创始人 Jerry 将这次更新称为一次「洗礼」。两天后,STEPN 宣布建立自己的多链去中心化交易所(DEX ——DOOAR。这些动作的目标是稳定游戏内部的经济体系。

死亡螺旋、庞氏骗局、神话破灭……许多人在讨论 STEPN,更多的人是在观望它的故事走向——动荡之下,这将成为一场教科书式的 Web3 创业自救?抑 是难逃生命周期,最终崩盘收场?


01

出圈的 STEPN,

究竟是啥?



两年前,在澳大利亚的一条城镇街道上,一辆停在 Jerry 家附近的车吸引了他的注意 车牌上写着「Crypto」。Jerry 心想,这个车主肯定是个「币圈」的。当晚,他拎着一瓶红酒,敲开了邻居车主的家门。

Jerry 是一名连续创业者,当时正经营着自己的游戏公司。他猜得没错,邻居车主Yawn 在 2017 年进入币圈,有自己的 Crypto VC,专门 项目。两个人都来自中国。

两人认识之后成为了朋友,经常在一起喝酒聊天晒太阳。去年 8 月,他们聊到当时正火的 Play to Earn(边玩游戏边赚钱 模式的区块链游戏 Axie Infinity,萌生了一起创业做项目的想法。

两个人差不多聊了一个通宵,将创业项目的基本方向和思路确定在 GameFi(Game Finance,游戏化金融 赛道。他们将各自的公司合并到一起,组建早期团队,利用一个多月的时间研发出了区块链游戏 STEPN,主打 Move To Earn(简称 M2E,边运动边赚钱 ,通过在现实中跑步就能赚钱。

STEPN 最初创建于 Solana 公链,并拿下了 Solana 黑客马拉松链游版块的第四名,由此获得了早期关注。

STEPN 最大的「卖点」就是 Move To Earn 模式。用户下载 App 并注册成功之后,创建一个新的应用内钱包,将加密货币 SOL BNB 转入钱包后,可以购买一双 NFT 虚拟运动鞋,开始户外跑步赚钱。


STEPN 游戏应用页面。图片来源 | STEPN 官网


STEPN 操作上手不难,但想要玩转却并不简单,具体能赚到多少钱,背后有一套复杂的收益算法机制。STEPN 有官方版本的白皮书,类似 Web2 游戏的产品攻略,详细讲解这款游戏的玩法和功能,计算怎么赚到更多的钱。

赚钱的多少取决于用户的运动情况和鞋子因素。鞋子有不同的属性、类型、品质、等级,用户根据不同鞋子对应的配速区间,在有效的能量时间范围内跑步,可以赚到无限增发的游戏代币 GST,用来升级运动鞋和宝石,解锁插槽,铸造新鞋, 者直接兑换成稳定币。

鞋子(Sneaker 包括 4 种类型 Walker(步行鞋 、Jogger(慢跑鞋 、Runner(跑步鞋 和 Trainer(训练鞋 ,每种类型对应不同的配速和基础回报。鞋子的品质包括 普通、罕见、稀有、史诗、传说,玩家会用不同的颜色去指代它们 灰鞋代表普通,绿鞋代表罕见、蓝鞋代表稀有……


STEPN 的鞋子类型。图片来源 | STEPN 官网


在鞋子达到一定的等级后,玩家可以解锁相应的宝石和插槽,用来提升鞋子的属性,包括效率、幸运、舒适度、弹性。

另外,鞋子的数量也会影响 GST 的收入,玩家一般会采取鞋子的「数量+品质」组合配置来最大化赚取代币收益,比如「一绿八灰」。

如果拥有多双鞋子,每两双可以用来铸造(mint 新鞋盒,就像盲盒一样,开出新鞋子,mint 的过程中会消耗一定数量的 GST。开出的新鞋可以转手交易赚钱。

当用户的运动鞋等级达到 30 级之后,即有资格获得治理代币 GMT,除了升级运动鞋、永久提升宝石合成成功率等功能外,GMT 还可以通过质押参与项目 票,解锁更多的玩法。对应无限增发的 GST,GMT 限量发行,且每次发行的数量递减。

总结来说,普通用户想玩 STEPN 链游,入场门票是 NFT 虚拟鞋,现实应用场景是户外跑步,收益是 GST GMT。至于收益多少,则是考验玩家的策略能力了。



02

「进场晚了」的 Web3 明星



当项目团队目前的 CRO(首席营收官 Mable 问两位创始人 Jerry 和 Yawn「为什么选择这个方向」,给出的答案是「说实话是因为我们进场晚了」。

两位创始人多次在公开场合坦承,STEPN 的创业借鉴了早前火爆的 GameFi 链游——主打 Play to Earn(边玩游戏边赚钱 的 Axie Infinity。

但创始团队并不甘于做 Axie Infinity 的追随者。相较于单纯玩游戏,STEPN 丰富了 GameFi 的设计思路,由 play 延伸到 move,即从游戏到运动,在「X2E」的「X」上扩充场景,并计划在游戏性和金融性之外融入新元素,例如社交属性。

在新概念层出不穷的 Web3 体系里,GameFi 目前被认为是具备可落地性的代表性场景,打通了加密世界与现实世界的隔阂,是大众从 Web2 进入 Web3 的第一道门。

事实佐证了这一点。很多 STEPN 的用户甚至完全不了解区块链 NFT。创始人 Jerry 在接受 TechCrunch 时表示,大约有 30% 的 STEPN 用户以前从未接触过区块链服务。

与 Web2 运动类应用相比,STEPN 身上有相似的印记,例如 GPS 户外运动记录、应用内商品交易,但更多还是 Web3 的原生面貌。


STEPN 的双代币,即游戏代币 GST 与治理代币 GMT。图片来源 | STEPN 官网


目前,Web3 项目与 Web2 之前的界限并不清晰,更多是评估一个项目的「Token 浓度」和区块链技术的参与度。

? STEPN 的「Token 浓度」体现在经济模型的设计上。STEPN 借鉴了 Axie Infinity 的「双代币+NFT」模式,即游戏代币 GST、治理代币 GMT 及 NFT 跑鞋资产,叠加游戏性和金融性,入门门槛 NFT 和游戏收益都是 Token。这也是 GameFi 产品的典型经济模型。

? STEPN 的「区块链参与度」体现在产品设计上。STEPN 的交互层设置在中心化服务器,价值层设置在公链上。


判断一款产品是属于 Web2 还是 Web3,关键因素在于价值层。Web2 应用的全部都在项目本身的服务器上,而 Web3 产品的交易结算是在公链上,代币也是在公链上流通,共享公链的验证模式和安全性,运营节点也是去中心化。

还有一个区别是在商业模式上。以 Web2 运动 App 的典型代表 Keep 为例,项目方的收入主要来自会员订阅及线上付费内容、自有品牌商品、 等,这些在 STEPN 中并没有。STEPN 项目方的收益来自游戏玩家在应用内的行为,项目方会从中抽取一定份额的费用,例如 2% 的平台手续费,4% 的 NFT 版权费。

这些带有 Web3 底色的设计,共同构成了 STEPN 破圈进入运动赛道的优势和吸引力。

STEPN 的用户在运动本身的过程中即可获得收益奖励,所谓「边跑边赚」,而 Web2 的运动 App 是提供运动与消费功能。对玩家来说,一边是运动后能及时获得金融收益,另一边是运动后被引导花钱消费,他们更有动力从 Web2 迁移到 Web3。



03

「庞氏」,

GameFi 难逃的宿命?



关于 STEPN 的争议和质疑,主要集中在经济模型上。

在这套模型下,用户通过持有 NFT 形式的资产,即一双虚拟跑鞋,去完成跑步任务,然后获得代币奖励。

这让「跑步」这个看似平常的行为变得有钱可赚,用户的游戏行为被金融化。


图片来源 | STEPN 官方博客


根据 STEPN 小程序测算,目前 Solana 上单双灰鞋的成本是 1229 元人民币,回本周期是 39 天。在巅峰时期,跑步的日收益大约是鞋子成本价格的 3%。

M2E 中的「Earn」吸引了大量新用户进场,成为拉新增长的主要动力。用户掏钱买鞋、跑步、回本,然后开始赚钱,但赚到的钱是从哪里来的?

简单来说,用户靠跑步赚到的钱主要是来自新玩家入场时 注的本钱,也就是新人购买 NFT 虚拟鞋的钱。

这让 STEPN 看上去像一场击鼓传花,一场「先来者赚取后来人」的资金盘。STEPN 被诟病最多的也正是所谓的「庞氏骗局」。

包括 Axie Infinity 在内的很多 GameFi 项目都面临着这个困境和痛点。

关于理解「庞氏骗局」,从字面意义来说,需要将这个概念拆解为「庞氏」和「骗局」两个说法 「庞氏」是一种金融领域的模型 结构,无关褒贬,也并不天然地代表「骗局」。而判定「庞氏」到底是模型还是骗局,关键在于项目有没有提供一种正外部性,创造来自游戏外的价值。

在「骗局」的叙事框架下,项目的早期 资者赚的是后来 资者的钱,赚钱是一种拆东墙补西墙的假象,从而骗取更多人进场。新增者越多,泡沫就越大,只发币不消耗,会导致通胀加剧,一旦新用户增长乏力,没有新的钱进来,就会面临崩盘。

在这套「骗局」的逻辑和设计下,项目本身不生产价值。但制造骗局的项目方不会顾忌这一点,反而想尽办法吸引新人进场,一波一波收割韭菜,坐收红利。

对 STEPN 来说,拉新增长确实依靠「Earn」的吸引力,再加上「Move」的实践难度不大,以及运动、健康、低碳的理念也比单纯打游戏做沙发土豆更加积极向上,因此吸引了大量新用户。不断流入的资金也让早期用户赚到了钱,在形成造富示范效应后又吸引更多的新人入场,循环往复。

可以说,这套「以老带新」的增长模式为 STEPN 积累了一大批用户,为项目争取了成长壮大的时间。

STEPN 项目方也看到了增长背后,这套庞氏模型的潜在问题和风险。游戏产品都有自己的生命周期,对项目方真正的考验是能否在死亡螺旋到来之前,找到维持项目可持续性的办法。

打破项目沦为「骗局」的关键,一是制造及时有效的正外部性,也就是通过游戏创造一种价值,让玩家从中获得积极意义;二是增加代币的消耗场景,让代币有生有灭,避免发生通胀。

STEPN 推出的动作锚定了这两点。

一方面,在产品设计上,STEPN 团队在制造生产游戏代币的同时,还创造了一系列消耗和使用场景,主要用在优化鞋子的配置上。例如,跑步一段时间后,需要消耗 GST 来修复鞋子的损耗;想提高跑鞋的等级,需要使用 GST 去解锁卡槽;想要铸造新鞋,也要支付 GST 作为成本。

这套游戏机制可以实现原生代币在经济系统内的「自产自销」,让玩家愿意把收益花在游戏上去赚更多的钱,解决抛压和通胀的问题。

在 6 月 8 日的经济模型更新中,STEPN 调整了铸造(mint 卷轴的数值、动态 mint 成本、跨链能量互通、鞋子和宝石的回收机制等,这么做的目的是减少不跑步纯靠铸造行为赚取 GST 的 机行为,稳定 GST 的价格。

另一方面,STEPN 也利用场景设计增加了游戏的正外部性,首先体现在 X2E 的「X」上。STEPN 主打 move(跑步赚钱 ,比 Axie Infinity 的 play(玩游戏赚钱 更具有生活意义上的正向反馈——健康、自律、低碳,意味着产品不强调游戏,而是一款游戏性的生活方式应用。

出于户外跑步的场景设定,STEPN 还计划融入社交元素,「运动+社交」可以进一步丰富产品的正向外部价值,激发用户的参与意愿。

STEPN 也有游戏内的 NFT 交易市场,玩家可以在上面买卖 NFT 跑鞋和宝石。这个设计可以产生新的经济价值,为项目提供拉新以外的收入来源,而不局限于前面人赚后面人的钱。

在「庞氏」的大框架下,对「X2E」模式的 GameFi 来说,Earn 是增长拉新的手段,是短期引爆的触点,而决定产品是否具有可持续性的关键是「X」。一个低门槛、易实践、场景丰富且提供正向价值的「X」,才能促使项目走得长远。


图片来源 | STEPN 官方博客


跳出 GameFi 和「X2E」模式,STEPN 的潜力 许有更广阔的空间。

STEPN 最初设置在 Solana 公链上,后来 了 BSC 链(币安智能链 。在区块链世界中,公链是类似基础设施般的存在,就像并行的动车轨道一样, 者可以看作一家家银行。用户正式开启 STEPN 之前,需要创建对应公链上的钱包,钱包是一种与公链配套的基础设施,就像特定轨道上的动车, 是一张银行卡。

以 STEPN 的用户体量,它所在的公链也会收获大量关注和用户,在同类竞争中占据优势。曾经依靠明星公链 Solana 起家的 STEPN,反过来可以「滋养」公链的竞争力。

而入门 STEPN 必备的钱包,作为一种配套的基础设施搭载在特定的公链上, 许有望孵化为新的竞争优势,打造成为独立的 Web3 现象级应用,抢占新赛道。这也许比领跑「X2E」赛道更有长线价值。

「国王是慷慨的,因为他分的是别人的地。」《君主论》中的这句话也适用于游戏经济。一个项目在早期扩张时期,项目方通常是大方的,原意舍利换取用户的高增长。

「国王是自私的,因为他分的是自己的地。」当项目扩张到一定规模,项目方跑马圈地后会转向守利。

STEPN 已经意识到了这一点。攻守之间,STEPN 与它所代表的的 GameFi 能否蹚出一条 Web3 创业的新路子,为 Web3 概念注入可落地且可持续的现实场景,答案还有待进一步验证。



注 本文作者不持有 STEPN 虚拟资产,文章不构成 资建议。

参考

1.TechCrunch 「Move-to-earn」Solana app StepN is latest crypto gaming craze
https://techcrunch.com/2022/05/22/play-move-to-earn-solana-stepn-gamefi/#: :text=Two%20to%20three%20million%20users,five%2Dmonth%2Dold%20app.

2.播客从零道一 S3E12 STEPN 创始人 Yawn: 地质勘探,开餐馆,到 10 亿美元的 Web3 杀手应用
https://mp.weixin. .com/s/of6mogSwdblrpL6BHgSmdQ

3.播客 51% EP.50 [CN] Yawn, Jerry & Jason: Move2Earn 应用 STEPN 的爆款之路
https://www.xiaoyuzhoufm.com/episode/61ea5376cdb3199f9a9cb092

4.刘润 镰刀无处不在,如何不做韭菜
https://mp.weixin. .com/s/4LEXr6Ha_vRwSjNw035uFQ


头图来源 STEPN 官方博客

本文为原创文章,转载 极客君 GO


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